La communication 5G stimule la demande Le leader OEM de GaAs devrait se redresser progressivement grâce à un chiffre d'affaires stable
Les fondeurs de fonderie au gallium arséniure (GaAs) et au nitrure de gallium (GaN) proclament régulièrement des revenus pour le deuxième trimestre de 2019, avec des revenus atteignant 141 millions de dollars. Au deuxième trimestre, les revenus ont augmenté de 20,2% par rapport au premier trimestre, tandis que le taux d’augmentation (de baisse) annuelle a continué d’être affecté par les frictions commerciales entre la Chine et les États-Unis, avec une légère baisse de 6,9%. Cependant, l'impact de l'incident s'est progressivement ralenti et les prévisions sont estimées. Les revenus du troisième trimestre de 2019 devraient être meilleurs que ceux du deuxième trimestre et il est possible que le chiffre d'affaires augmente d'environ 30% par rapport au deuxième trimestre.
Porté par la demande d'équipements de communication et de stations de base 5G, le chiffre d'affaires stable a nettement rebondi par rapport au premier trimestre de 2019.
En raison de l’impact de la guerre commerciale sino-américaine, le chiffre d’affaires stable des fabricants de fonderies d’arséniure de gallium et de nitrure de gallium a été considérablement affecté depuis le troisième trimestre de 2018, alors que le recul avait été de 9,2% sur la même période en 2017. au quatrième trimestre de 2018 et au premier trimestre de 2019, le recul était encore plus prononcé, avec -25,8% et -23,3%.
Au deuxième trimestre de 2019, l'environnement mondial était rempli d'incertitude et de faible demande de biens de consommation. Au deuxième trimestre de 2019, la 5G était relativement résistante à son chiffre d'affaires en équipements de communication et en stations de base, et à une croissance même contrarian.
Les composants de GaN seront bénis par la demande de stations de base 5G et la stabilité éliminera progressivement la guerre commerciale sino-américaine.
Avec le développement de l'infrastructure 5G, les amplificateurs de puissance dans les équipements liés aux stations de base ont suscité une attention croissante. En raison de la différence de distance de transmission du signal et d'utilisation de l'énergie de la station de base par rapport au composant PA (GaAspHEMT) utilisé dans les téléphones mobiles, le composant PA de la station de base doit être converti en un composant GaN HEMT pouvant être utilisé dans fréquence plus élevée et puissance élevée. Cela améliore les performances et la durabilité de l'équipement de la station de base.
Si nous analysons plus en détail la chaîne de composants de GaNonSi dans l’industrie des équipements de station de base (comme illustré dans la figure suivante), nous nous concentrons principalement sur les fournisseurs de substrats en Si, les installations épitaxiales en GaN, les fonderies de fabrication et les fonderies de conditionnement et d’essai, parmi lesquelles la qualité du processus de fabrication de GaN. fonderies Il déterminera les performances fonctionnelles des composants de l'équipement tels que les systèmes de sonorisation et autres stations de base.
Compte tenu de la stabilité des revenus, le segment des équipements de station de base est devenu de plus en plus important, passant du creux du premier trimestre de 2017 à 12%, puis a progressivement augmenté pour atteindre 29% au deuxième trimestre de 2019.
En termes de chiffre d’affaires global, on peut constater qu’avec la progression trimestrielle, la valeur de sortie de l’équipement de station de base stable a augmenté de trimestre en trimestre et a même atteint le point haut de 41 millions USD au deuxième trimestre de 2019, la saison. La performance des revenus, donc bien que affecté par la guerre commerciale sino-américaine, le développement et la disposition des équipements de communication 5G sont toujours en cours à ce stade. Pour l’utilisation et la construction de composants GaN stables dans l’équipement de la station de base, son chiffre d’affaires supprimera progressivement le voile de friction sino-américain.
Porté par la demande d'équipements de communication et de stations de base 5G, le chiffre d'affaires stable a nettement rebondi par rapport au premier trimestre de 2019.
En raison de l’impact de la guerre commerciale sino-américaine, le chiffre d’affaires stable des fabricants de fonderies d’arséniure de gallium et de nitrure de gallium a été considérablement affecté depuis le troisième trimestre de 2018, alors que le recul avait été de 9,2% sur la même période en 2017. au quatrième trimestre de 2018 et au premier trimestre de 2019, le recul était encore plus prononcé, avec -25,8% et -23,3%.
Au deuxième trimestre de 2019, l'environnement mondial était rempli d'incertitude et de faible demande de biens de consommation. Au deuxième trimestre de 2019, la 5G était relativement résistante à son chiffre d'affaires en équipements de communication et en stations de base, et à une croissance même contrarian.
Les composants de GaN seront bénis par la demande de stations de base 5G et la stabilité éliminera progressivement la guerre commerciale sino-américaine.
Avec le développement de l'infrastructure 5G, les amplificateurs de puissance dans les équipements liés aux stations de base ont suscité une attention croissante. En raison de la différence de distance de transmission du signal et d'utilisation de l'énergie de la station de base par rapport au composant PA (GaAspHEMT) utilisé dans les téléphones mobiles, le composant PA de la station de base doit être converti en un composant GaN HEMT pouvant être utilisé dans fréquence plus élevée et puissance élevée. Cela améliore les performances et la durabilité de l'équipement de la station de base.
Si nous analysons plus en détail la chaîne de composants de GaNonSi dans l’industrie des équipements de station de base (comme illustré dans la figure suivante), nous nous concentrons principalement sur les fournisseurs de substrats en Si, les installations épitaxiales en GaN, les fonderies de fabrication et les fonderies de conditionnement et d’essai, parmi lesquelles la qualité du processus de fabrication de GaN. fonderies Il déterminera les performances fonctionnelles des composants de l'équipement tels que les systèmes de sonorisation et autres stations de base.
Compte tenu de la stabilité des revenus, le segment des équipements de station de base est devenu de plus en plus important, passant du creux du premier trimestre de 2017 à 12%, puis a progressivement augmenté pour atteindre 29% au deuxième trimestre de 2019.
En termes de chiffre d’affaires global, on peut constater qu’avec la progression trimestrielle, la valeur de sortie de l’équipement de station de base stable a augmenté de trimestre en trimestre et a même atteint le point haut de 41 millions USD au deuxième trimestre de 2019, la saison. La performance des revenus, donc bien que affecté par la guerre commerciale sino-américaine, le développement et la disposition des équipements de communication 5G sont toujours en cours à ce stade. Pour l’utilisation et la construction de composants GaN stables dans l’équipement de la station de base, son chiffre d’affaires supprimera progressivement le voile de friction sino-américain.